Mapa da dívida
Tudo o que a empresa deve, em um só lugar.
- Saldos, custo efetivo e prazos por operação
- Garantias e obrigações contratuais
- Cronograma consolidado de amortização
Finder.Captação de Recursos
Estruturação de dívidas para a empresa pagar com o caixa que gera.
A Finder organiza e reestrutura o endividamento de empresas: mapa completo da dívida, capacidade de pagamento, renegociação e alongamento com bancos, troca de dívida cara por dívida adequada, garantias e obrigações contratuais.
O objetivo é uma estrutura de dívida que caiba no caixa e no plano da empresa, e não apenas a próxima rolagem.
Quando faz sentido
Quando a dívida passou a decidir pela empresa.
- Dívida curta para investimento longo
Capital de giro bancário financiando ativos que levam anos para se pagar.
- Muitas operações em muitos bancos
Custos, prazos e garantias diferentes, sem visão consolidada.
- Custo financeiro pesando no resultado
Juros consumindo a margem que a operação gera.
- Vencimentos concentrados
Parcelas grandes caindo no mesmo período e pressionando o caixa.
- Obrigações contratuais no limite
Indicadores exigidos pelos credores perto de serem descumpridos.
- Antes de investir ou adquirir
A estrutura atual precisa abrir espaço para a nova dívida.
O que você recebe
Do mapa da dívida à nova estrutura formalizada.
Capacidade de pagamento
O serviço da dívida que o caixa suporta.
- Projeção de caixa
- Dívida líquida sobre EBITDA e cobertura
- Folga para investimento e imprevistos
Estrutura-alvo
A dívida que a empresa deveria ter.
- Prazo, carência e custo desejados
- Perfil de vencimentos
- Fontes possíveis para chegar lá
Renegociação e alongamento
A estrutura-alvo levada a cada credor.
- Proposta por banco, com a mesma base
- Condução das conversas com a empresa
- Acompanhamento até a formalização
Troca e consolidação
Dívida cara substituída por dívida adequada.
- Linhas de longo prazo e incentivadas, quando aplicáveis
- FIDC, debêntures e notas comerciais, conforme o perfil
- Consolidação de operações
Garantias e obrigações
O que está comprometido e o que pode ser liberado.
- Mapa de garantias comprometidas e livres
- Revisão das obrigações contratuais
- Plano para liberar garantias
Em situações de recuperação judicial ou extrajudicial, o trabalho financeiro é feito em conjunto com o jurídico da empresa, que conduz os aspectos legais.
Ponto de vista
Primeiro o caixa, depois o banco.
Renegociação sem projeção de caixa vira só adiamento.
A proposta que funciona mostra a cada credor quanto a empresa consegue pagar, quando e com quais garantias, com a mesma base de informação para todos.
- Mapa: tudo o que a empresa deve.
- Caixa: o que ela consegue pagar.
- Estrutura: prazo e custo que cabem.
- Execução: credor por credor.
Como trabalhamos
Do diagnóstico à nova estrutura.
- Diagnóstico
Endividamento, caixa e relacionamento com os credores como estão hoje.
- Mapa e projeção
Todas as operações consolidadas e a capacidade de pagamento projetada.
- Estrutura-alvo
Prazos, custos e fontes que cabem no caixa e no plano.
- Negociação
Propostas e conversas com cada credor, conduzidas com a empresa.
- Formalização
Acompanhamento dos contratos e das novas condições.
Na prática
Limites aprovados, bancos organizados.
Descrevemos a situação, nunca o nome da empresa.
Finder.Assessoria Financeira
Contexto
Empresa com relacionamento bancário disperso.
Desafio
Conselho cobrando informação financeira a cada reunião.
O que a Finder fez
Conduzimos a aprovação de limites e o relacionamento com os bancos, e estruturamos a preparação das informações para o conselho.
Resultado
Limites aprovados e reporte deixando de ser retrabalho a cada ciclo.
Perguntas frequentes
O que as empresas costumam perguntar.
Como renegociar dívidas bancárias com mais chance de sucesso?
Chegando com números que o banco consegue analisar: o mapa completo da dívida, a projeção de caixa e uma proposta de pagamento coerente com essa projeção.
Propostas diferentes para cada banco, ou sem base de caixa, costumam gerar desconfiança e rodadas sucessivas de renegociação.
O que é dívida líquida sobre EBITDA?
É a dívida total menos o caixa disponível, dividida pelo EBITDA dos últimos doze meses. Indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida e é um dos indicadores mais usados por bancos e investidores.
Vale a pena trocar dívida cara por uma linha incentivada?
Muitas vezes, mas não sempre. Linhas incentivadas costumam ter custo e prazo melhores, porém exigem finalidade definida, garantias e comprovação do uso dos recursos. A troca faz sentido quando o projeto e o cronograma se encaixam nas regras da linha.
O que são covenants?
São obrigações previstas nos contratos de dívida, como manter a alavancagem abaixo de um limite ou não oferecer certas garantias a outros credores. O descumprimento pode antecipar o vencimento da dívida, por isso o acompanhamento é parte da estruturação.
A Finder negocia diretamente com os bancos?
Sim, em conjunto com a empresa e conforme o escopo contratado. A Finder prepara as propostas, participa das conversas e acompanha a formalização. A decisão sobre as condições aceitas é sempre da empresa.
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