Análise da empresa-alvo
O que os números da empresa realmente mostram.
- Resultados normalizados
- Capital de giro e sazonalidade
- Dívida e itens equivalentes a dívida
Finder.Finanças Corporativas
Análise e modelagem financeira para operações societárias.
A Finder apoia compradores, vendedores e sócios na parte financeira de operações societárias: análise da empresa-alvo, modelagem da transação, valuation e faixas de negociação, estrutura de pagamento e de financiamento e suporte à decisão.
O trabalho é feito ao lado dos advogados e auditores do cliente. A Finder não presta assessoria jurídica nem auditoria.
Quando faz sentido
Quando uma operação societária está na mesa.
- Compra de empresa ou participação
Quanto pagar, como pagar e como financiar a aquisição.
- Compra da parte de um sócio
Valor justo, forma de pagamento e efeito no caixa da empresa.
- Venda de parte do negócio
Faixa de valor defensável e estrutura que proteja o vendedor.
- Entrada de investidor estratégico
Valor, diluição e condições da entrada.
- Fusão de negócios
Relação de troca entre as partes e o negócio combinado.
- Reorganização entre sócios ou herdeiros
Base técnica para decisões que envolvem família e sociedade.
O que você recebe
A parte financeira da operação, do valor ao fechamento.
Valuation e faixas
O valor e o espaço de negociação.
- Fluxo de caixa descontado e múltiplos
- Faixa de preço por cenário
- O que explica a diferença entre as partes
Modelagem da transação
O efeito da operação para quem compra e para quem vende.
- Preço e forma de pagamento
- Parcelas e earn-out
- Retorno e efeito no caixa
Estrutura de financiamento
Como a aquisição pode ser paga.
- Recursos próprios e dívida de aquisição
- Pagamento parcelado ao vendedor
- Capacidade de pagamento do comprador
Suporte à negociação
Preparação e análise de cada rodada.
- Análise de propostas e contrapropostas
- Mecanismos de ajuste de preço
- Pontos financeiros a defender
Revisão financeira das minutas
Os números do contrato conferidos com o que foi negociado.
- Cláusulas de preço e ajustes
- Earn-out e parcelas
- Em conjunto com o advogado do cliente
A Finder não presta assessoria jurídica, auditoria nem due diligence contábil, fiscal ou jurídica formal. Quando a operação exige, trabalha em conjunto com os profissionais indicados pelo cliente.
Ponto de vista
O preço é só uma das variáveis.
Duas propostas com o mesmo preço podem valer coisas muito diferentes.
Depende de como e quando se paga, de quem assume a dívida, de como o capital de giro é ajustado no fechamento e de quais garantias protegem cada parte.
- Preço: quanto vale o negócio.
- Forma: à vista, parcelas ou earn-out.
- Ajustes: dívida líquida e capital de giro.
- Garantias: o que protege cada parte.
Como trabalhamos
Da tese da operação ao fechamento.
- Tese da operação
O que o cliente quer com a transação e quais são os limites.
- Análise da empresa-alvo
Resultados, capital de giro, dívida e riscos financeiros.
- Valuation e modelagem
Faixa de valor, estrutura de pagamento e efeito no caixa.
- Negociação
Preparação das rodadas e análise das propostas.
- Fechamento
Ajustes de preço e revisão financeira das minutas.
Perguntas frequentes
O que as empresas costumam perguntar.
Qual a diferença entre apoio financeiro a M&A e uma assessoria de M&A completa?
Uma assessoria completa costuma conduzir todo o processo, incluindo a busca de contrapartes. O apoio financeiro concentra-se na análise, na modelagem, no valuation e na negociação dos termos financeiros. O escopo de cada trabalho define o papel da Finder.
O que é earn-out?
É a parte do preço que depende de resultados futuros do negócio, como receita ou EBITDA, e é paga depois do fechamento se as metas forem atingidas. Ajuda a aproximar as partes quando há divergência sobre o futuro, mas exige regras claras de medição.
O que é ajuste de preço por dívida líquida e capital de giro?
É o mecanismo que ajusta o preço final conforme a dívida líquida e o capital de giro da empresa na data do fechamento, em comparação com valores de referência. Evita que uma das partes ganhe ou perca com movimentos de caixa entre a assinatura e o fechamento.
A Finder faz due diligence?
A Finder faz a análise financeira da empresa-alvo para apoiar o valuation e a negociação. A due diligence contábil, fiscal e jurídica formal é feita por auditores e advogados, com quem a Finder trabalha em conjunto quando a operação exige.
A Finder apoia a compra da participação de um sócio?
Sim. É uma situação comum em empresas de dono: o trabalho cobre o valuation, a forma de pagamento, o financiamento da compra e a revisão financeira das minutas, ao lado do advogado.
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Contato
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Conte o tipo de operação, o momento da negociação e o que precisa ser decidido. Tudo é tratado com sigilo.
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