A Finder apoia empresas na estruturação e captação de recursos por meio de linhas de financiamento subsidiadas e incentivadas, conectando as necessidades de investimento às alternativas disponíveis na FINEP, no BNDES e em outros programas de fomento.
Nosso trabalho vai além da identificação de uma linha de crédito. Atuamos de ponta a ponta na estruturação do pleito: da concepção e redação do projeto ao enquadramento, à modelagem financeira, à preparação das informações, à estruturação das garantias, ao acompanhamento da contratação e às comprovações exigidas após a liberação dos recursos.
O objetivo é construir operações financeiramente viáveis, alinhadas às características do projeto e às exigências de cada programa, reduzindo a distância entre uma oportunidade de financiamento e sua efetiva execução.
Financiamento à inovação
A FINEP, empresa pública vinculada ao Ministério da Ciência, Tecnologia e Inovação, financia projetos de inovação, desenvolvimento tecnológico e aumento da competitividade das empresas. O acesso pode ser descentralizado, por meio de agentes financeiros credenciados, ou direto com a FINEP, e cada caminho tem regras, análise e prazos próprios.
No Inovacred, a FINEP opera por meio de agentes financeiros credenciados (bancos de desenvolvimento, agências de fomento, bancos e cooperativas de crédito), que analisam o crédito, definem as garantias e contratam a operação com a empresa, dentro das regras e limites do programa. O programa é voltado, em geral, a empresas de pequeno e médio porte, conforme os limites de receita vigentes.
Entre os agentes estão bancos regionais e estaduais de desenvolvimento, como BRDE, BADESC, BDMG e Desenvolve SP, além de bancos e cooperativas credenciados.
Como a Finder atua
Conforme o perfil da empresa, a natureza e o porte do projeto e os critérios vigentes, podem ser avaliadas operações de crédito contratadas diretamente com a FINEP, analisadas pela própria instituição, e instrumentos não reembolsáveis, como a subvenção econômica, concedida por meio de chamadas públicas.
Inovacred e operação direta não são modalidades equivalentes: mudam o interlocutor, a análise, as garantias e os limites. Parte do nosso trabalho é indicar qual caminho cabe no projeto.
Financiamento para investimento e expansão
O BNDES financia investimentos de expansão, modernização e inovação por dois caminhos principais: operações contratadas diretamente com o banco e operações indiretas, conduzidas por instituições financeiras credenciadas.
Na operação direta, a empresa apresenta o pedido ao próprio BNDES, que analisa o projeto e o crédito, conforme os requisitos de cada linha. Em geral, esse caminho se aplica a financiamentos acima de R$ 20 milhões, com exceções previstas em algumas linhas e programas.
Como a Finder atua
Na operação indireta, a empresa contrata por meio de uma instituição financeira credenciada pelo BNDES, que analisa o pedido, negocia prazos e garantias dentro das regras do banco e assume o risco da operação.
A Finder apoia a seleção das alternativas, a preparação do dossiê, a modelagem financeira, o relacionamento com os agentes financeiros e o acompanhamento do processo.
Financiamento de projetos de investimento, como implantação, expansão e modernização. Em geral, para valores a partir de R$ 20 milhões, com exceções em algumas linhas.
Programa para projetos de inovação e digitalização, com subprogramas diretos e indiretos, cada um com valores mínimos, limites e condições próprios.
Fundo de telecomunicações operado pelo BNDES como agente financeiro, para projetos de conectividade e expansão de redes de prestadoras elegíveis. Não é uma linha genérica para qualquer empresa.
Disponibilidade, condições, forma de acesso e critérios de elegibilidade mudam ao longo do tempo e variam por porte, setor e finalidade. Cada caso é avaliado com as regras vigentes.
Do início ao fim
Seis etapas, conduzidas junto com o time da empresa, as instituições financeiras e os agentes operadores.
Análise da empresa, do projeto, dos investimentos, dos itens financiáveis e dos critérios de elegibilidade.
Estruturação dos objetivos, justificativas, escopo, cronograma, orçamento e resultados esperados.
Projeções, fluxo de caixa, fontes e usos dos recursos, capacidade de pagamento e impacto na estrutura de capital.
Avaliação das exigências de garantias e preparação das informações necessárias à análise de crédito.
Preparação e apresentação do pleito, respostas às demandas de informação e acompanhamento da análise, negociação e contratação.
Organização dos documentos, comprovação das despesas, acompanhamento da execução do projeto e atendimento das obrigações previstas no instrumento contratado.
A extensão da atuação depende do escopo contratado e das regras de cada programa.
Visão financeira
Uma linha com custo financeiro atrativo não é necessariamente a melhor alternativa para qualquer empresa. É preciso considerar o objetivo do investimento, o cronograma de execução, a capacidade de pagamento, as garantias exigidas e as obrigações associadas à utilização dos recursos.
A Finder combina visão financeira, estruturação de projetos e experiência em captação para apoiar a empresa ao longo desse processo, trabalhando em conjunto com as equipes internas, as instituições financeiras e os agentes responsáveis pela operação.
O que pesa na escolha
Caso real
Descrevemos a situação, nunca o nome da empresa. Não divulgamos valores captados nem condições obtidas.
Contexto
Empresa de tecnologia recém-captada em Série A, com estrutura societária flipada.
Desafio
Financiar o desenvolvimento de tecnologia sem consumir o capital da rodada.
O que a Finder fez
Direcionamos o equity da rodada para M&A e aquisição de clientes, e estruturamos o desenvolvimento de tecnologia como projeto financiável na FINEP.
Resultado
O capital dos sócios passou a financiar crescimento, não desenvolvimento.
Perguntas frequentes
Na operação direta, a empresa apresenta o pedido e contrata com a própria instituição, como a FINEP ou o BNDES, que analisa o projeto e o crédito.
Na indireta, o recurso chega por um agente financeiro credenciado (banco de desenvolvimento, agência de fomento, banco ou cooperativa de crédito), que analisa o pedido, negocia as garantias, assume o risco e contrata com a empresa. No BNDES, as operações diretas costumam ficar acima de R$ 20 milhões, com exceções previstas em algumas linhas e programas.
É o programa da FINEP que financia projetos de inovação de forma descentralizada, por meio de agentes financeiros credenciados. O agente analisa o crédito, define as garantias e contrata a operação dentro das regras do programa.
É voltado, em geral, a empresas de pequeno e médio porte. Limites de receita, valor financiado e prazos variam conforme o agente e a versão do programa.
Em geral, projetos de inovação em produto, processo ou serviço, desenvolvimento tecnológico, transformação digital, automação e aumento de competitividade. Os itens financiáveis podem incluir pesquisa e desenvolvimento, equipe, equipamentos, tecnologia, obras e instalações, entre outros, conforme a linha.
A elegibilidade depende das regras de cada programa e é o primeiro ponto que analisamos.
Linhas subsidiadas e incentivadas usam recursos de fundos e programas públicos, normalmente com custo, prazo e carência mais favoráveis. Em troca, exigem um projeto definido, enquadramento nas regras, uso dos recursos nos itens aprovados e comprovação da aplicação.
O crédito bancário convencional costuma ser mais rápido e flexível, mas tende a ser mais caro e mais curto.
Sim. Concebemos e redigimos o projeto com a empresa, montamos a modelagem financeira e organizamos as informações e os documentos exigidos pela instituição. O conteúdo técnico vem do time da empresa; a Finder estrutura, escreve e confere a coerência entre projeto, números e documentação.
Sim. Avaliamos as garantias que a operação tende a exigir e as alternativas disponíveis, incluindo fundos garantidores quando aplicáveis, e preparamos as informações para a análise de crédito. A decisão sobre as garantias é da instituição financeira.
Pode incluir, conforme o escopo contratado: acompanhamento dos desembolsos, da execução do projeto e das obrigações previstas no contrato.
Depois da liberação, a empresa precisa demonstrar que aplicou os recursos nos itens aprovados, com notas fiscais, comprovantes de pagamento, relatórios de execução e outros documentos exigidos pelo instrumento contratado. A Finder organiza essa documentação e apoia a prestação de contas quando isso faz parte do escopo.
Uma descrição do projeto e do investimento previsto, as demonstrações financeiras mais recentes, a posição de endividamento e uma ideia do cronograma. Com isso, já é possível indicar quais alternativas merecem análise.
Não. A aprovação, as condições e a liberação dependem da análise e da decisão da instituição financeira e da disponibilidade de recursos de cada programa. Nosso trabalho é estruturar a melhor proposta possível e dizer com franqueza quando uma alternativa não faz sentido para a empresa.
A Finder é uma assessoria independente: trabalha para a empresa e não representa a FINEP, o BNDES nem os agentes financeiros.
Contato
Cada programa possui critérios próprios de elegibilidade, itens financiáveis, condições financeiras, exigências de garantias e obrigações de comprovação.
Em uma conversa inicial, entendemos o projeto, avaliamos as necessidades de financiamento e identificamos quais alternativas merecem análise.
A primeira conversa não tem custo.